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大跳水!金融市场不买账!

发布日期:2023-12-26 08:58    点击次数:113

  美联储主席鲍威尔试图打压降息预期,金融市场并不“买账”。

  当地时间12月1日,美联储主席鲍威尔在史贝尔曼学院(Spelman College)参加炉边谈话时表示,现在讨论降息还为时过早,如果时机合适,美联储准备进一步收紧货币政策。

  从海外金融市场反应看,尽管鲍威尔的讲话试图打压市场对于美联储降息的预期,但市场仍认为美联储已完成加息,并将很快降息。当日,美股市场低开高走;美元指数大幅跳水,COMEX期货主力合约创历史新高。

  鲍威尔试图打压降息预期

  当地时间12月1日,美联储主席鲍威尔在活动中表示,现在讨论降息还为时过早,如果时机合适,美联储准备进一步收紧货币政策。

  对于通胀,鲍威尔表示,美国通胀已经回落,但核心通胀仍太高。他说,美联储将坚守承诺,维持限制性水平的利率,直到通胀处于朝2%回落的正轨。

  对于货币政策未来路径,鲍威尔表示,美联储的货币政策处于遏制经济的限制性水平,因此,正确的做法是“让数据告诉我们事实是什么”,以及美联储的紧缩是足够还是需要做得更多。他称,“到目前为止,美联储正在谨慎推进,因为紧缩不足和紧缩过度的风险正变得更加均衡。”

  不过,尽管鲍威尔的讲话试图打压市场对于美联储降息的预期,但市场仍认为美联储已完成加息,并将很快降息。

  芝商所旗下“美联储观察”工具显示,市场现在认为美联储进一步加息的概率不足3%;2024年3月前执行第一次降息的概率已经超过了60%,鲍威尔讲话前为30%。

  被视为“美联储喉舌”、有“新美联储通讯社”之称的财经记者Nick Timiraos撰文称,美联储加息周期可能已经结束,尽管官员们还不愿明确表态。

  美元跳水 黄金多头狂欢

  鲍威尔的“谨慎”言论并不被市场“买账”。从海外金融市场反应看,市场更相信美联储未来可能会更倾向于讨论降息。

  据Wind数据,当地时间12月1日,美元指数大幅跳水,由涨转跌,从103.7附近跌至收盘的103.1952,当日收盘跌幅为0.30%。

来源:Wind来源:Wind

  黄金多头迎来狂欢。COMEX黄金期货主力合约盘中强势拉升,创历史新高,收盘时报2091.7美元/盎司,涨幅为1.68%。伦敦现货黄金同样大幅走强,逼近历史新高,收盘时报2071.668美元/盎司,涨幅为1.76%。

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  在鲍威尔此次讲话前,美联储中的“鹰派”人物沃勒承认,如果美国通胀继续走低,美联储愿意考虑降息。德意志银行经济学家Brett Ryan指出,鲍威尔此次没有对沃勒的言论进行明确的辩驳,导致市场走向“鸽派”方向。

  也有分析师对黄金多头“泼冷水”。渣打银行分析师Suki Cooper分析称,“黄金价格可能已进入‘超买’区域。在过去两年,黄金都会过早地反映美联储货币政策预期。”

  美股12月首个交易日收涨

  当地时间12月1日,美股三大指数低开高走,在12月份首个交易日实现上涨。

  据Wind数据,截至收盘,道琼斯工业指数涨0.82%,标普500指数涨0.59%,纳斯达克指数涨0.55%。本周,道指涨2.42%,标普500指数涨0.77%,纳指涨0.38%,均实现周线五连阳。

来源:Wind来源:Wind

  不过,在业内人士看来,美国经济前景的不确定性依然是影响美股市场未来走势的风险因素。

  当日,ISM公布的数据显示,美国11月ISM制造业PMI持平于上个月的46.7,不及预期,连续13个月萎缩,创最近20年来最长萎缩周期,预期为回升至47.6;新订单指数为45.5,已连续15个月收缩,为1981-1982年以来最长纪录。

  分析人士称,高利率继续打击美国经济中的商品生产领域。由于借贷成本高企和商品需求下降,迫使企业重新考虑资本支出计划,今年美国制造业陷入停滞。不过,从另一方面来看,尽管ISM制造业PMI已处于收缩区域一年多,但最近几个月的数据表明相关经济活动正稳定在一个偏弱的水平上。

  巴克莱策略师克里希纳表示,全球宏观对冲基金仍很大程度做空美国股票。尽管受年底的季节性因素影响,机构资金流入的激增可能会推高美国股市,但是这有可能是‘借用’2024年的回报预期,此举有可能使得2024年美股的上涨空间更小。”

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责任编辑:杨赐



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